ROTATIVIDADE DE CONTAS A PAGAR: FÓRMULAS, CÁLCULO, EXEMPLOS - DUDAS - 2024

O giro de contas a pagar é um indicador de liquidez de curto prazo usado para quantificar a taxa com que uma empresa paga seus fornecedores. Rotação de contas a pagar mostra o número de vezes que uma empresa liquida suas contas a pagar durante um período.

Contas a pagar são dívidas de curto prazo que uma empresa deve a seus fornecedores e credores. Eles são refletidos no passivo circulante no balanço patrimonial. O indicador de giro de contas a pagar mostra a eficiência de uma empresa no pagamento de seus fornecedores e dívidas de curto prazo.

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Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para liquidar rapidamente suas contas a pagar, mas não tão rapidamente que a empresa perca oportunidades, porque esse dinheiro poderia ser usado para investir em outros empreendimentos.

Os investidores podem usar o giro de contas a pagar para determinar se uma empresa tem renda ou caixa suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os credores podem usar o índice para medir se podem estender uma linha de crédito à empresa.

Fórmulas

A fórmula para calcular o indicador de giro de contas a pagar em um determinado período é:

Indicador de rotatividade de contas a pagar = Total de compras de fornecedores / Média de contas a pagar.

Para calcular o denominador da fórmula acima, a seguinte fórmula é usada: Média de contas a pagar = (Contas a pagar no início do período + Contas a pagar no final do período) / 2.

A média de contas a pagar é usada porque as contas a pagar podem variar ao longo do ano. O saldo final pode não ser representativo do ano total, portanto, uma média é usada.

Rotatividade de contas a pagar em dias

O giro do contas a pagar em dias mostra o número médio de dias que leva para fazer um pagamento. Para calcular este indicador, você simplesmente divide 365 dias pelo giro de suas contas a pagar.

Rotatividade de contas a pagar em dias = 365 / rotatividade de contas a pagar.

Análise de rotatividade

Uma rotatividade decrescente indica que uma empresa está demorando mais para pagar seus fornecedores do que em períodos anteriores. Isso pode indicar que uma empresa está em dificuldades financeiras.

No entanto, também pode representar que a empresa negociou melhores acordos de pagamento com seus fornecedores.

Quando a rotatividade aumenta, a empresa está pagando aos fornecedores mais rapidamente do que nos períodos anteriores. Isso significa que você tem caixa suficiente para saldar dívidas de curto prazo em tempo hábil, administrando suas dívidas de forma eficaz.

No entanto, também pode indicar que a empresa não está reinvestindo em seus negócios, resultando em uma taxa de crescimento menor e lucros de longo prazo menores.

Como é calculado

Em primeiro lugar, o contas a pagar médio do período é calculado subtraindo o saldo de contas a pagar no início do período do saldo de contas a pagar no final do período. Esse resultado obtido é dividido por dois, para se chegar à média do contas a pagar no período.

Em segundo lugar, são tomadas as compras totais feitas ao fornecedor para o período em questão e divididas pela média das contas a pagar do período calculado acima.

O total de compras de fornecedores geralmente não está disponível em nenhuma demonstração financeira para fins gerais. A maioria das empresas terá um registro de compra do fornecedor, portanto, esse cálculo pode não ser necessário.

Notas sobre o cálculo

A fórmula pode ser modificada para excluir pagamentos em dinheiro aos fornecedores, uma vez que o numerador deve incluir apenas compras a crédito do fornecedor.

No entanto, o valor dos pagamentos adiantados aos fornecedores é geralmente tão pequeno que essa modificação não é necessária. Pode ser necessário excluir o pagamento em dinheiro, se uma empresa demorou tanto para pagar aos fornecedores que agora é obrigada a pagar adiantado.

Às vezes, as empresas medem o giro de contas a pagar usando apenas o custo das mercadorias vendidas no numerador. Isso é incorreto, pois pode haver uma grande quantidade de despesas administrativas que também devem ser incluídas no numerador.

Se uma empresa usar apenas o custo das mercadorias vendidas no numerador, isso pode gerar uma rotatividade excessivamente alta.

Exemplos

Empresa A

A empresa A adquire seus materiais e estoque de um fornecedor. Durante o ano foram obtidos os seguintes resultados:

- Total de compras de fornecedores: $ 100 milhões.

- Contas a pagar no início do ano: $ 30 milhões.

- Contas a pagar no final do ano: $ 50 milhões.

Levando em consideração esses valores, calcula-se a média do contas a pagar da empresa A para todo o ano:

Média anual de contas a pagar = ($ 30 milhões + $ 50 milhões) / 2) = $ 40 milhões.

Assim, o giro anual de contas a pagar é calculado da seguinte forma: $ 100 milhões / $ 40 milhões, equivalente a 2,5 vezes. Ou seja, a empresa A liquidou seu contas a pagar 2,5 vezes no ano.

Para determinar o giro de contas a pagar em dias para a Empresa A, temos:

Rotatividade de contas a pagar em dias = 365 / 2,5 = 146.

Portanto, durante o ano fiscal, a Empresa A leva aproximadamente 146 dias para pagar seus fornecedores.

Empresa B

Suponha que durante o mesmo ano a Empresa B, um concorrente da Empresa A, tenha os seguintes resultados:

- Total de compras de fornecedores: $ 110 milhões.

- Contas a pagar no início do ano: $ 15 milhões, e no final do ano: $ 20 milhões.

Levando em consideração esses valores, calcula-se o contas a pagar médio da empresa B: ($ 15 milhões + $ 20 milhões) / 2 = $ 17,5 milhões.

Assim, calcula-se o giro do contas a pagar: $ 110 milhões / $ 17,5 milhões, equivalente a 6,3. Ou seja, a Empresa B liquidou suas contas a pagar 6,3 vezes no ano.

Para determinar o giro de contas a pagar em dias para a Empresa B, temos: Giro de contas a pagar em dias = 365 / 6,3 = 58.

Portanto, durante o ano fiscal, a Empresa B leva aproximadamente 58 dias para pagar seus fornecedores.

Em comparação com a Empresa A, a Empresa B está pagando seus fornecedores a uma taxa muito mais rápida, em menos dias.

Referências

1. Will Kenton e Chris B Murphy (2019). Definição do Índice de Rotatividade de Contas a Pagar. Retirado de: investopedia.com.
2. CFI (2019). Qual é o Índice de Rotatividade de Contas a Pagar? Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
3. Steven Bragg (2019). Taxa de rotatividade de contas a pagar. Ferramentas de contabilidade. Retirado de: accountingtools.com.
4. Meu curso de contabilidade (2019). Taxa de rotatividade de contas a pagar. Retirado de: myaccountingcourse.com.
5. James Wilkinson (2013). Análise de Rotatividade de Contas a Pagar. O CFO estratégico. Retirado de: Strategcfo.com.