TÍTULOS DE CRÉDITO: CLASSIFICAÇÃO, CARACTERÍSTICAS E EXEMPLOS - ARTE - 2025

Os créditos são documentos utilizados para comprovar a obrigação que normalmente contêm refletidos em suporte de papel. Sem o documento do título de crédito o direito não pode ser reivindicado, daí a origem de sua força. Os títulos de crédito são aqueles que conferem legitimidade ativa ao titular.

Existem títulos de crédito registrados e ao portador. Exemplos de títulos de crédito são cheques, notas promissórias e letras de câmbio, que também têm o caráter de commercial papers. Esse caráter é conferido porque, além das características dos títulos de crédito, agregam a de serem formais, completos e abstratos.

Cada título de crédito possui em si a autonomia que confere o crédito que lhe dá origem, sendo esta transmitida a cada um dos sucessivos titulares de forma progressiva e independente. Da mesma forma, eles são documentos literais e sua reivindicação é limitada ao que está exatamente declarado no título.

Classificação

Os títulos de crédito podem ser classificados em:

Nominativo e portador

Depende se o titular do crédito com nome e apelido (nominativo) está especificamente determinado ou se fica estabelecido que o titular do crédito é titular do mesmo; isto é, aquele que o tem em seu poder no momento de torná-lo efetivo.

Individual e serial

Depende se existe um título único para todo o título de crédito ou se há vários títulos seriados, consecutivos, para uma parte da obrigação que é objeto do título de crédito. Um único título é individual e vários títulos consecutivos são seriados.

Abstrato e causal

Tem a ver com o fato de o motivo da obrigação estar ou não estabelecido no título. Se a causa não for indicada, eles são abstratos; se indicado, eles são causais.

Nomeado e Sem Nome

Está relacionado ao fato de estarem regulamentados na legislação aplicável. Os nomeados são, e são obrigações, notas promissórias, letras de câmbio, cheques, títulos de garantia, certificado habitacional e certificado de participação.

Normalmente, os não identificados não possuem regulamentações específicas e não são muito usados ​​na lei mexicana.

Crédito, participação e representatividade

Depende do objeto do título: os empréstimos concedem o poder de arrecadar dinheiro, os representantes conferem o poder de dispor de penhor ou direito de propriedade e os direitos de participação somam-se aos direitos de participação em sociedade na vida em sociedade. O assunto do título determina sua classificação.

Principal e acessórios

Eles são principais ou acessórios dependendo se eles existem independentemente ou não. Os principais títulos de crédito são aqueles que existem sem depender de ninguém.

Porém, os créditos acessórios estão ligados a outro que é o principal e sem ele não podem existir.

Caracteristicas

Praticamente todos os instrumentos de crédito têm várias características principais. Descreveremos alguns deles a seguir:

- Os títulos são feitos por meio de instrumento transferível.

- Têm juros ou são emitidos com desconto sobre o valor de face.

- Em determinada data ou parceladamente, devem ser reembolsados ​​pelo emitente, embora alguns instrumentos de crédito sejam emitidos sem data de reembolso fixa.

- Podem ser listados em bolsa de valores ou emitidos para um grupo de investidores pré-selecionados em regime de prêmio privado.

- Geralmente são negociados no mercado de balcão; ou seja, diretamente entre duas partes, em vez de por meio de uma bolsa de valores (mesmo se eles estiverem listados em uma bolsa de valores)

- Pode ser sem garantia e avaliada pari passu (todas as coisas sendo iguais) com a outra dívida não garantida do emissor, ou garantidos em ativos específicos.

- Podem ser com recurso pleno, o que significa que os titulares dos créditos têm direito sobre o património geral do emitente. Eles também podem ter um recurso limitado, o que significa que os direitos dos detentores de crédito são limitados aos ativos especificados pelo emissor.

Exemplo

O Sr. Martinez está procurando opções de investimento para suas economias que ofereçam pagamentos regulares e excedam os juros que você obteria deixando seu dinheiro em uma conta de poupança regular. Os títulos de crédito são uma opção que você pode usar para aumentar seu dinheiro; você tem várias opções para fazer isso.

Os títulos de dívida tornam mais fácil para uma instituição tomar dinheiro emprestado de investidores como Martinez e pagar o empréstimo com juros. Quando instituições ou corporações, governos ou bancos precisam levantar dinheiro para conduzir negócios, eles têm dois meios principais de fazê-lo.

Em primeiro lugar, eles podem vender o capital da empresa na forma de ações regulares, mas isso requer desistir da propriedade da empresa. Outra opção é criar títulos de crédito.

Títulos

(Títulos são um tipo de título de crédito.)

O Sr. Martinez sabe alguma coisa sobre títulos, principalmente porque recebeu alguns títulos de capitalização dos avós quando era mais jovem. As obrigações são instrumentos de crédito que apresentam diferentes formas e que se distinguem principalmente pelo tipo de instituição que os emite.

Os bônus funcionam da seguinte maneira. As instituições vendem títulos aos investidores e prometem fazer pagamentos periódicos de juros até que o valor do título seja totalmente reembolsado em uma data futura especificada.

Os títulos emitidos pelo governo federal são geralmente conhecidos como títulos do governo, enquanto os emitidos pelos governos estaduais e locais são chamados de títulos municipais. As empresas emitem títulos corporativos a fim de levantar dinheiro para financiar suas operações.

Muitas vezes, os títulos do governo funcionam como referência para as taxas de juros dos títulos de dívida em geral. Os títulos do governo são garantidos pelo Estado, o que torna o risco de inadimplência muito baixo, pois o governo sempre pode aumentar os impostos ou cortar despesas para fazer os pagamentos.

Portanto, um título corporativo pode ter juros mais elevados, uma vez que há mais risco envolvido. Ao comprar um título corporativo, Martinez está fazendo um investimento que é mais arriscado do que uma conta de poupança ou mesmo um título do Estado. Logicamente, ele tem um desempenho superior.

Referências

1. Estude. Títulos de dívida: definição e exemplos. Study.com
2. Dicionário de negócios. Títulos de dívida. Businesdictionary.com
3. Lexis PSL. Tipos de títulos de dívida. Lexisnexis.com
4. Glossário de investimentos da Morning Star. Títulos de dívida. Morningstar.com
5. Investopedia. Títulos de dívida. Investopedia.com