SUBSTÂNCIA ECONÔMICA: O QUE É, INTERPRETAÇÃO E EXEMPLOS - ARTE - 2024

A substância econômica é uma doutrina do direito tributário norte-americano, segundo a qual uma operação para ser considerada válida deve ter tanto um objetivo substancial, além de reduzir as obrigações tributárias, quanto um efeito econômico adicional ao efeito tributário.

Essa doutrina é usada pelo Internal Revenue Service (IRS) para determinar se os paraísos fiscais, que são as estratégias usadas para reduzir as obrigações fiscais, estão abusando das leis fiscais.

Fonte: pixabay.com

Para que uma transação seja honrada, ela deve alterar a situação econômica do contribuinte e se posicionar de forma significativa, independente do efeito sobre o imposto. Além disso, o contribuinte deve ter tido um propósito substancial para participar da transação, além do efeito sobre o imposto.

A doutrina da substância econômica há muito faz parte do direito tributário. Embora só tenha sido codificada no Código da Receita Federal em 2010, a Receita Federal e os tribunais têm usado a doutrina durante anos para ignorar transações que não atendam aos requisitos estabelecidos.

Qual é a substância econômica?

A gênese da doutrina da substância econômica é uma doutrina de direito comum que rejeitava os benefícios fiscais associados a uma transação, se a transação fosse considerada sem substância econômica ou finalidade comercial.

O termo substância econômica representa a atividade real e o papel efetivo que uma empresa desempenha no contexto mais amplo de uma organização que opera internacionalmente.

Por exemplo, uma empresa localizada na Suíça ou em algum outro país é realmente necessária, do ponto de vista econômico, na estrutura corporativa geral de uma organização?

Empresas de planejamento tributário

Um número considerável de estruturas de planejamento tributário internacional, como sociedades financeiras, holdings e empresas comerciais, foi estabelecido em todo o mundo.

Isso é feito para se beneficiar das leis fiscais de outras jurisdições estrangeiras. Também é feito para aproveitar as condições favoráveis ​​dos tratados de dupla tributação assinados entre dois países.

Por exemplo, pode ser o caso quando o país A não assinou um tratado de dupla tributação com o país B. Portanto, uma empresa adicional é registrada no país C, com a qual o país A e o país B têm assinaram tratados de dupla tributação benéficos.

O único objetivo da pessoa jurídica inserida no país C é beneficiar-se das condições favoráveis ​​aplicáveis ​​aos tratados de dupla tributação. No entanto, devido à ausência de necessidade econômica, esse tipo de estrutura de intervenção muitas vezes carece de atividade econômica genuína.

Portanto, as entidades estrangeiras são frequentemente constituídas por razões financeiras e / ou fiscais, mas não tanto porque são realmente "economicamente" necessárias para as atividades operacionais mundiais da empresa.

Interpretação

A doutrina da substância econômica é uma doutrina jurídica judicial que não permite os benefícios fiscais de uma transação se esta não tiver substância econômica ou finalidade comercial.

Essa doutrina foi codificada em 2010, na seção 7701 (o), que define que uma transação tem substância econômica somente se:

- A operação altera significativamente a posição econômica do contribuinte, além de seus efeitos tributários.

- O contribuinte tem um objetivo substancial para realizar a operação, além desses efeitos fiscais.

A Receita Federal estabelece que, para determinar se a doutrina da substância econômica se aplica ou não a uma transação, ela deve incluir todos os elementos factuais relevantes de um tratamento tributário normal para qualquer investimento, plano ou contrato.

Inclusão de etapas do plano

A transação também deve incluir cada uma das etapas executadas como parte de um plano. Os fatos e circunstâncias determinarão se as etapas do plano servirão ou não para definir a transação.

Quando um plano gera um benefício fiscal e tem etapas interconectadas com um objetivo comum, o IRS o definirá como uma transação se todas as etapas forem incluídas juntas.

Cada etapa será considerada ao analisar se a transação geral carece de substância econômica. Se uma sequência de etapas contiver uma única etapa com motivação fiscal e que não seja necessária para atingir um objetivo não fiscal, o IRS penalizará a transação.

Essas regras se aplicam a transações realizadas após 30 de março de 2010. Esta é a data em que a seção 7701 (o) foi promulgada.

Exemplos

Estruturas para melhorar a base acionária

É essencialmente um conjunto de transações realizadas com o objetivo de aumentar a base acionária corporativa. Isso é para reduzir quaisquer ganhos de capital na venda de ações.

Estrutura de dívida de taxa ajustável

São transações que envolvem perda com troca de moedas. Eles servem para compensar os lucros da venda de um negócio que não está relacionado a essa troca.

Bases alavancadas de troca de investimentos

Envolve uma série altamente complexa de transações conectadas. Trata-se da venda por uma subsidiária de praticamente todos os seus ativos, com um lucro considerável. Em seguida, segue com uma série de compras e vendas de opções digitais de moeda estrangeira.

Em seguida, a subsidiária forma com essas opções uma empresa da qual é totalmente proprietária. Ao mesmo tempo, essa empresa compra ações de empresas que não estão no mercado de ações.

Posteriormente, quando esta empresa liquidar as ações da subsidiária para passar a ter sua base acionária própria, haverá prejuízo ao alienar as ações. Desta forma, compensa o ganho obtido com a venda anterior dos ativos da controlada.

Transações de dívida

São transações de dívidas inadimplentes. Nesse caso, um varejista falido entrega sua dívida inadimplente, relacionada à sua falência.

São entregues a uma sociedade limitada (SRL), cuja função específica é a cobrança do contas a receber. Em troca, ele recebe uma participação majoritária nesta empresa.

Posteriormente, o varejista troca sua participação na LLC por dinheiro. Entrega à LLC uma parte das contas a receber por participação majoritária em outras LLCs recém-criadas.

Os investidores então vendem suas ações nessas LLCs por meio de uma camada adicional de empresas LLC, que funcionam como holdings.

O conjunto de LLCs relacionadas solicita a transferência das contas a receber, com base no seu valor nominal. Baixa essas contas a receber como inadimplência, gerando perdas para os investidores.

Finalmente, o SRL de nível superior original anuncia perdas na venda subseqüente das ações para as LLCs controladoras posteriores.

Referências

1. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Substância econômica. Retirado de: en.wikipedia.org.
2. Economia-Substância (2018). O que é substância econômica? Retirado de: economic-substance.com.
3. Sally P. Schreiber (2014). O aviso define os termos da doutrina da substância econômica. Jornal de contabilidade. Retirado de: journalofaccountancy.com.
4. David Klasing (2014). O que é a Doutrina da Substância Econômica? Klasing Associates. Retirado de: klasing-associates.com.
5. Peter H. Blessing (2018). Doutrina de Substância Econômica Codificada. Columbia Journal of Tax Law. Retirado de: taxlawjournal.columbia.edu.