VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO: FATORES, IMPORTÂNCIA, EXEMPLOS - ECONOMIA - 2024

O valor do dinheiro no tempo é o conceito que indica que o dinheiro disponível no momento presente vale mais do que o mesmo valor no futuro, devido à sua capacidade potencial de ganho.

Este princípio básico das finanças afirma que, enquanto o dinheiro pode render juros, qualquer quantia em dinheiro vale mais quanto mais cedo for recebida. O valor do dinheiro no tempo também é conhecido como valor presente líquido.

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Este conceito baseia-se na ideia de que os investidores preferem receber dinheiro hoje, em vez de receber a mesma quantia no futuro, devido à possibilidade de o dinheiro aumentar de valor ao longo de um determinado período de tempo.

Explique por que os juros são pagos ou ganhos: Os juros, sejam sobre um depósito bancário ou dívida, compensam o depositante ou credor pelo valor do dinheiro no tempo.

Fatores que afetam

O valor do dinheiro no tempo está relacionado aos conceitos de inflação e poder de compra. Ambos os fatores devem ser levados em consideração juntamente com a taxa de retorno que pode ser obtida investindo o dinheiro.

Inflação e poder de compra

Isso é importante porque a inflação constantemente corrói o valor e, portanto, o poder de compra do dinheiro. É melhor exemplificado pelos preços de produtos básicos, como gasolina ou alimentos.

Por exemplo, se um certificado foi emitido para $ 100 de gasolina gratuita em 1990, muito mais galões de gasolina poderiam ter sido comprados do que se você tivesse recebido $ 100 de gasolina gratuita uma década depois.

A inflação e o poder de compra devem ser levados em consideração ao investir o dinheiro porque, para calcular o retorno real de um investimento, a taxa de inflação deve ser subtraída do percentual de retorno obtido do dinheiro.

Se a taxa de inflação for realmente maior do que a taxa de retorno do investimento, então, embora o investimento mostre um retorno nominal positivo, na verdade ele está perdendo dinheiro em termos de poder de compra.

Por exemplo, se você ganha 10% em investimentos, mas a taxa de inflação é de 15%, você está realmente perdendo 5% em poder de compra a cada ano (10% - 15% = -5%).

Importância

As empresas consideram o valor do dinheiro no tempo ao tomar decisões de investimento no desenvolvimento de novos produtos, na aquisição de novos equipamentos ou instalações comerciais e no estabelecimento de condições de crédito para a venda de seus produtos ou serviços.

O dólar disponível hoje pode ser usado para investir e obter juros ou ganhos de capital. Devido à inflação, um dólar prometido para o futuro vale, na verdade, menos do que um dólar hoje.

Desde que o dinheiro possa render juros, este princípio básico das finanças afirma que qualquer quantia em dinheiro vale mais quanto mais cedo for recebida. No nível mais básico, o valor do dinheiro no tempo mostra que, em igualdade de condições, é melhor ter dinheiro agora do que mais tarde.

Valor presente e futuro

O valor presente determina o valor do fluxo de caixa que será recebido no futuro, em dólares de hoje. Descarta o fluxo de caixa futuro até o momento, usando o número de períodos e a taxa média de retorno.

Independentemente do valor presente, se esse valor for investido no valor presente pela taxa de retorno e o número de períodos especificados, o investimento crescerá até o montante do fluxo de caixa futuro.

O valor futuro determina o valor do fluxo de caixa recebido hoje no futuro, com base em taxas de juros ou ganhos de capital. Calcula o valor do fluxo de caixa atual no futuro, se investido a uma taxa de retorno e número de períodos especificados.

Tanto o valor presente quanto o futuro levam em consideração juros compostos ou ganhos de capital. Este é outro aspecto importante que os investidores devem considerar ao procurar bons investimentos.

Como é calculado?

Dependendo da situação em questão, a fórmula do valor do dinheiro no tempo pode mudar ligeiramente.

Por exemplo, no caso de pagamentos anuais ou perpétuos, a fórmula generalizada tem menos ou mais fatores. No entanto, em geral, a fórmula mais fundamental para o valor do dinheiro no tempo leva em consideração as seguintes variáveis:

FV = valor futuro do dinheiro.

VP = valor presente do dinheiro.

i = taxa de juros.

N = número de períodos de capitalização por ano.

t = número de anos.

Com base nessas variáveis, a fórmula para o valor do dinheiro no tempo seria a seguinte:

VF = VP x ^ (N xt).

Fórmula do valor presente do dinheiro futuro

A fórmula também pode ser usada para calcular o valor presente do dinheiro que será recebido no futuro. Você simplesmente divide o valor futuro em vez de multiplicar o valor presente. A fórmula seria então:

VP = VF / ^ (N xt).

Exemplos

Suponha que alguém se ofereça para pagar pelo trabalho que está sendo realizado de uma das seguintes maneiras: pague $ 1.000 agora ou $ 1.100 por ano a partir de agora.

Qual opção de pagamento deve ser escolhida? Depende de que tipo de retorno sobre o investimento pode ser obtido com o dinheiro no momento.

Uma vez que $ 1.100 são 110% de $ 1.000, se você acha que pode obter mais de 10% de retorno sobre seu dinheiro investindo-o no próximo ano, deve escolher pegar os $ 1.000 agora.

Por outro lado, se você acha que não poderia ganhar mais de 9% no próximo ano investindo o dinheiro, deve aceitar o pagamento futuro de $ 1.100, desde que confie na pessoa que vai pagar.

Valor futuro e valor presente

Suponha que uma quantia de $ 10.000 seja investida por um ano, com juros de 10% ao ano. O valor futuro desse dinheiro seria:

FV = $ 10.000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $ 11.000.

A fórmula também pode ser reorganizada para encontrar o valor do valor futuro em seu valor presente.

Por exemplo, o valor a ser investido hoje para obter $ 5.000 em um ano, com juros anuais de 7%, seria:

VP = $ 5.000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = $ 4.673.

Referências

1. Investopedia (2018). Valor do dinheiro no tempo - TVM. Retirado de: investopedia.com.
2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Valor do dinheiro no tempo. Retirado de: en.wikipedia.org.
3. Universidade Estadual da Pensilvânia (2018). Qual é o valor do dinheiro no tempo? Retirado de: psu.instructure.com.
4. CFI (2018). Valor do dinheiro no tempo. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
5. James Wilkinson (2013). Valor do dinheiro no tempo. O CFO estratégico. Retirado de: Strategcfo.com.
6. Brian Beers (2018). Por que o valor do dinheiro no tempo (TVM) é importante para os investidores. Retirado de: investopedia.com.