TAXA DE JUROS DO EMPRÉSTIMO: EM QUE CONSISTE, FATORES E EXEMPLOS - ECONOMIA - 2025

A taxa de empréstimo é o valor dos juros cobrados por período, expresso como uma porcentagem do valor do principal, que foi pago por um credor a um tomador pelo uso de um ativo.

As taxas de juros dos empréstimos são geralmente registradas anualmente, conhecidas como taxa de juros anual. Outras taxas de juros podem ser aplicadas por períodos diferentes, como um mês ou um dia, mas geralmente são anualizadas.

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Ativos emprestados podem incluir dinheiro, bens de consumo e grandes ativos, como um veículo ou edifício.

O dinheiro a ser pago geralmente é maior do que o valor emprestado. Isso ocorre porque os credores desejam ser compensados ​​por sua incapacidade de usar esse dinheiro durante o período em que os emprestaram.

Os juros totais sobre o valor emprestado dependem do valor do principal, da taxa do empréstimo, da frequência de composição e da duração do empréstimo.

Qual é a taxa de juros ativa?

Os juros são essencialmente um aluguel ou encargo de arrendamento para o mutuário pelo uso de um ativo. No caso de um grande ativo, como um veículo ou edifício, a taxa de empréstimo às vezes é conhecida como taxa de arrendamento.

Quando o mutuário é uma parte de baixo risco, geralmente será cobrada uma taxa de juros baixa. Se o tomador do empréstimo for considerado de alto risco, a taxa de juros cobrada será maior.

Em termos do dinheiro que é emprestado, a taxa de empréstimo é comumente aplicada ao principal, que é a quantidade de dinheiro emprestado. A taxa de empréstimo é o custo da dívida para o mutuário e é a taxa de retorno para o credor.

Essas taxas de juros se aplicam em várias situações que envolvem empréstimos. As pessoas pedem dinheiro emprestado para comprar casas, financiar projetos, abrir negócios, pagar mensalidades da faculdade etc.

As empresas obtêm empréstimos para financiar projetos de capital e expandir suas operações. Eles fazem isso comprando ativos fixos, como terrenos, edifícios, máquinas, caminhões, etc.

Custo da dívida

Embora as taxas de empréstimo representem receita de juros para o credor, elas constituem um custo da dívida para o indivíduo ou empresa.

As empresas pesam o custo do empréstimo em relação ao custo do patrimônio líquido (pagamentos de dividendos) para determinar qual fonte de financiamento será a menos cara.

Uma vez que a maioria das empresas financia seu capital, seja por meio de dívida e / ou emissão de ações, o custo do capital é avaliado para se obter uma estrutura de capital ideal.

Importância

As taxas de juros dos empréstimos são uma das influências mais fortes sobre a economia. Eles facilitam a formação de capital e têm um efeito profundo em tudo, desde as decisões individuais de investimento até a criação de empregos, política monetária e lucros corporativos.

Em uma economia de mercado livre, as leis de oferta e demanda geralmente estabelecem as taxas de empréstimo.

A demanda por empréstimos está inversamente relacionada às taxas de empréstimo. Isso significa que altas taxas de juros desestimulam empresas e indivíduos, geralmente de realizar projetos de dispêndio de capital. As taxas de juros baixas encorajam os empréstimos.

No entanto, a demanda por recursos também deriva da produtividade dos investimentos feitos com o capital emprestado.

Por exemplo, a Empresa XYZ pode estar disposta a pagar uma taxa de empréstimo mais alta, desde que o retorno do investimento exceda o custo dos fundos.

O empréstimo só ocorre quando outra pessoa ou empresa concorda em desistir do consumo atual e emprestar o dinheiro ao tomador. No entanto, a taxa de empréstimo deve ser alta o suficiente para convencer esses credores a emprestar.

Por essa razão, a oferta de fundos que podem ser emprestados aumenta quando as taxas de empréstimo aumentam.

As taxas de juros afetam os preços de muitos investimentos, especialmente ações. Isso acontece porque eles são componentes essenciais dos cálculos de valor presente e futuro.

Esse é um dos motivos pelos quais os preços das ações geralmente aumentam quando as taxas de empréstimos caem e vice-versa.

Fatores de taxa de empréstimo

A taxa de empréstimo cobrada pelos bancos é determinada por uma série de fatores, incluindo o estado da economia. A taxa de juros dos empréstimos na economia é definida pelo banco central do país.

Alta taxa de empréstimo

Quando o banco central define as taxas de empréstimo altas, o custo da dívida aumenta. Isso desencoraja as pessoas a fazerem empréstimos e reduz a demanda do consumidor.

Em uma economia com alta taxa de empréstimo, as pessoas recorrem a economizar seu dinheiro, pois recebem mais pela taxa de poupança.

Além disso, as taxas de empréstimo tendem a subir quando a inflação aumenta. Da mesma forma, quando são estabelecidos requisitos de reserva mais elevados para os bancos, há uma oferta restrita de dinheiro ou uma maior demanda por crédito.

O mercado de ações também é afetado. Isso acontece porque os investidores preferem uma taxa de poupança mais alta do que retornos baixos no mercado de ações.

As empresas também têm acesso limitado ao financiamento de capital por meio de dívidas. Isso leva a uma contração da economia.

Taxa de empréstimo baixa

Durante os períodos de baixas taxas de empréstimo, a economia é estimulada. Isso ocorre porque os mutuários têm acesso a empréstimos acessíveis.

Como as taxas de juros sobre a poupança são baixas, é mais provável que as empresas e os indivíduos gastem mais e comprem meios de investimento mais arriscados, como ações.

Isso apoia os gastos na economia e nos mercados de capitais, levando a uma expansão da economia.

Exemplos

Suponha que um indivíduo obtenha do banco uma hipoteca de um ano de $ 300.000. O contrato de empréstimo estipula que a taxa de juros ativa do empréstimo é de 15%.

Isso significa que o mutuário terá de pagar ao banco o valor original do empréstimo mais os juros.

Isso seria: $ 300.000 + (15% x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.

Se uma empresa toma um empréstimo de um ano de $ 1,5 milhão de uma instituição de crédito que cobra 12% de juros, a empresa deve reembolsar o valor principal: $ 1,5 milhão + (12% x $ 1,5 milhão) = $ 1,5 milhão + $ 180.000 = $ 1,68 milhão.

Referências

1. Julia Kagen (2017). Taxa de juro. Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Taxa de juro. Retirado de: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Taxas de juros e como funcionam. O equilíbrio. Retirado de: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Tipos de taxa de juros. Retirado de: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Taxa de juros. Retirado de: moneysmart.gov.au.