EMPRESAS DE LEASING FINANCEIRO: FUNÇÕES, TIPOS - DUDAS - 2025

Os arrendamentos financeiros são os proprietários de um terreno, casa ou outro bem, alienando o direito de uso do imóvel por um período de tempo.

O contrato que rege os direitos do locador é o arrendamento, que inclui o direito do locatário de usar o imóvel sob certas condições, sem interferência do locador, pelo período de tempo definido no contrato. Em troca, o inquilino paga um aluguel.

Um arrendamento mercantil financeiro possui características semelhantes a uma compra a prazo. Isso ocorre porque o resultado usual é que o locatário se torne o proprietário do ativo no final do arrendamento.

Para o locatário, pode haver benefícios fiscais em locar um ativo em vez de comprá-lo. Além disso, os pagamentos recorrentes são mais fáceis de financiar do que o preço total de compra da propriedade. O leasing é comparável ao aluguel do ativo por um período específico de tempo.

Para o proprietário, a principal vantagem do arrendamento é que ele retém os direitos sobre a propriedade. Por outro lado, gera retorno sobre o capital investido.

Recursos

Uma locação financeira é uma locação em que o locador não é o fabricante ou vendedor do equipamento, apenas adquire o ativo para o locar a um locatário.

O locador financeiro atua da mesma forma que um credor que faz um empréstimo, no qual o equipamento é garantia: o locatário seleciona o equipamento e determina que ele é adequado para seu uso e que o vendedor é confiável, o locador apenas fornece o dinheiro.

O locador não assume nenhum risco ou recompensa com base em ativos. Você só aceita riscos e recompensas financeiras, e é por isso que o nome de leasing financeiro.

O proprietário legal do ativo é o locador e dá ao locatário o direito de usar ou ocupar o ativo por um período especificado. O locatário fornece pagamentos ao locador pelo uso do ativo.

O locador financeiro cede ao locatário todos os seus direitos contra o vendedor. O locador não oferece "garantia implícita" e o locatário não pode revogar a sua aceitação uma vez que tenha aceite o equipamento.

Contrato de arrendamento

O locador financeiro deve ser indenizado por qualquer perda incorrida durante o contrato devido a danos ou mau uso do ativo em questão. Se o ativo for vendido, o locador deve autorizar a transação e tem o direito de receber qualquer ganho financeiro resultante da venda.

Embora o locador mantenha a propriedade do ativo, ele reduziu os direitos sobre o ativo durante a vigência do contrato. Uma dessas limitações é que o proprietário, dado seu acesso restrito ao ativo, só pode obter acesso com a permissão do locatário.

A locação não é cancelável, o que significa que o locatário não pode devolver o bem sem ter pago a totalidade do investimento do locador. Portanto, é garantido o reembolso total do investimento do locador.

No final do prazo contratual, e dependendo das condições do bem, o bem será devolvido ao locador. Também pode ser entregue ao locatário, caso este decida pela compra do bem.

Empréstimo seguro

Os arrendamentos financeiros são tecnicamente diferentes, mas substancialmente semelhantes aos empréstimos garantidos.

A taxa de retorno do locador financeiro é fixa: não depende do valor ou desempenho do ativo. O aluguel do arrendamento resulta em uma taxa verificável de retorno do investimento, chamada de taxa de retorno implícita.

Um arrendamento financeiro não é conceitualmente muito diferente de um empréstimo bancário. Tradicionalmente, uma empresa toma emprestado de um banco ou outro credor, assina uma nota e usa o dinheiro para comprar o equipamento, que é deixado como garantia para o banco.

Se o equipamento não funcionar, a empresa pode reclamar o fornecedor, mas não pode reter o pagamento da nota. Você também não pode processar o credor.

Tipos

Alguns proprietários podem conceder um arrendamento “rent-to-own”, pelo qual todos os pagamentos feitos pelo arrendatário serão eventualmente convertidos de pagamentos de arrendamento para um pagamento inicial para a eventual compra do imóvel.

Leasing financeiro

Também conhecido como arrendamento mercantil, é um arrendamento em que o arrendatário adquire o controle total do ativo e é responsável por todos os custos de manutenção e demais custos associados ao ativo.

Este tipo de arrendamento deve ser registrado no balanço do arrendatário como um ativo. Todos os pagamentos de juros e principal são registrados separadamente na demonstração do resultado.

O locatário assume tanto os riscos quanto os benefícios da propriedade do ativo. Um arrendamento mercantil é um arrendamento de longo prazo que abrange a maior parte da vida útil do ativo.

Existe uma opção de quantidade residual para o locatário comprar o imóvel ou equipamento a um preço especificado. A propriedade do imóvel pode ser transferida para o inquilino no final do prazo do arrendamento.

O tipo mais comum de arrendamento financeiro é para casas ou apartamentos, para pessoas físicas ou famílias.

Arrendamento operacional

É uma modalidade de arrendamento em que o arrendador fica com todos os benefícios e responsabilidades associadas ao bem. O locador é responsável pela manutenção e demais despesas operacionais. O locatário não registra o ativo no balanço patrimonial, pois é tratado como despesa.

O locatário usa o ativo ou equipamento por um período específico de vida do ativo. Não suporta o custo de manutenção. Todos os custos de funcionamento (serviço, registro, seguro, etc.) estão incluídos no aluguel dentro do prazo designado.

O locatário não tem a opção de pagar um valor residual para comprar o ativo. O locador retém os direitos de propriedade durante e no final do prazo do arrendamento.

Venda e relocação

É uma modalidade de contrato em que uma das partes adquire um bem ou propriedade de outra e imediatamente o aluga à vendedora.

O vendedor passa a ser o locatário e a empresa que compra o ativo torna-se a locadora. Este tipo de acordo é implementado com a condição de que o vendedor arrenda imediatamente o bem ao comprador, sujeito a uma taxa de pagamento e prazo de pagamento acordados.

O comprador neste tipo de transação pode ser um locador, uma sociedade financeira, um investidor individual ou institucional.

Referências

1. CFI (2018). Locador vs Locatário. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Locador. Retirado de: investopedia.com.
3. Wikipedia, a enciclopédia livre (2018). Locação financeira. Retirado de: en.wikipedia.org.
4. Street Fleet (2013). Locações operacionais vs. financeiras (qual é a diferença). Retirado de: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, PC (2018). Explicando o que fazemos Locações financeiras. Retirado de: leaselawyer.com.