INTERMEDIÁRIOS FINANCEIROS: CARACTERÍSTICAS, FUNÇÕES, TIPOS, EXEMPLOS - DUDAS - 2025

Os intermediários financeiros são indivíduos ou instituições que atuam como mediadores entre duas partes para facilitar uma transação financeira. Eles oferecem uma série de benefícios ao consumidor médio, incluindo segurança, liquidez e economias de escala incluídas no banco comercial, banco de investimento e gerenciamento de ativos.

Os intermediários financeiros realocam capital que de outra forma não seria investido em empresas produtivas, por meio de uma variedade de estruturas de dívida, estruturas de capital ou formas híbridas.

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Eles alocam os recursos de pessoas que têm excedente de capital, chamados de poupadores, a quem necessitam de recursos líquidos para poderem realizar alguma atividade, os chamados investidores. Isso pode ser na forma de empréstimos ou hipotecas.

Alternativamente, o dinheiro poderia ser emprestado diretamente por meio dos mercados financeiros, eliminando assim o intermediário financeiro. Isso é conhecido como desintermediação financeira.

Importância

Embora em certas áreas, como investimento, os avanços tecnológicos ameacem eliminar o intermediário financeiro, a desintermediação é uma ameaça muito menor em outras áreas, como bancos e seguros.

No entanto, na ausência de intermediários financeiros, as pessoas não conseguiriam realizar as transações do dia-a-dia e as grandes empresas teriam dificuldade em obter fundos. É por isso que é importante entender o quão relevante é sua função.

Por meio de um intermediário financeiro, os poupadores podem reunir seus fundos, permitindo que façam grandes investimentos.

A estabilidade econômica geral de um país pode ser demonstrada por meio das atividades de intermediários financeiros.

Caracteristicas

Risco reduzido

Os intermediários financeiros fornecem uma plataforma onde as pessoas com dinheiro excedente podem distribuir seus riscos emprestando a várias pessoas, em vez de apenas uma. Além disso, o mutuário é cuidadosamente examinado e rastreado, reduzindo o risco de inadimplência.

Esse mesmo modelo se aplica às seguradoras. Eles cobram prêmios de clientes e fornecem benefícios de apólices se os clientes forem afetados por eventos imprevisíveis, como acidentes, mortes e doenças.

Regulamento

Dada a complexidade do sistema financeiro e a importância dos intermediários em influenciar a vida do público, a regulamentação é necessária. Várias crises financeiras anteriores, como a crise do “subprime”, mostraram que regulamentações fracas podem colocar a economia em risco.

O papel do banco central ou das autoridades monetárias é necessário para controlar intermediários financeiros desonestos.

É a autoridade monetária que deve garantir que haja equilíbrios e controles adequados no sistema, a fim de evitar perdas para os investidores e para a economia em geral.

Economias de escala

Os intermediários financeiros desfrutam de economias de escala porque podem receber depósitos de um grande número de clientes e emprestar dinheiro a vários tomadores de empréstimos. Isso ajuda a economizar tempo e custos em várias frentes.

A prática ajuda a reduzir os custos operacionais incorridos em suas rotinas normais de negócios. Além disso, reduzem os custos das muitas transações financeiras que um investidor teria de fazer se o intermediário financeiro não existisse.

Economias de escopo

Os intermediários geralmente oferecem uma variedade de serviços especializados aos clientes. Isso permite que você aprimore seus produtos para atender aos requisitos de diferentes tipos de clientes.

Por exemplo, quando os bancos comerciais emprestam dinheiro, eles podem adaptar os pacotes de empréstimos para atender a grandes e pequenos tomadores de empréstimo com base em suas necessidades específicas.

Da mesma forma, as seguradoras desfrutam de economias de escopo ao oferecer pacotes de seguros. Ele permite que você aprimore os produtos para atender às necessidades de uma categoria específica de clientes, como pessoas com doenças crônicas ou idosos.

Recursos

Fornece empréstimos

Os intermediários financeiros desempenham um papel vital de aproximar os agentes económicos com fundos excedentários que os pretendem emprestar, com as entidades com falta de fundos que pretendem obter empréstimos.

Ao fazê-lo, o gestor fornece ativos aos acionistas, capital às empresas e liquidez ao mercado.

A concessão de empréstimos de curto e longo prazo é um dos principais negócios dos intermediários financeiros. Eles canalizam fundos de depositantes com caixa excedente para entidades que buscam pedir dinheiro emprestado.

Os mutuários normalmente fazem empréstimos para comprar ativos de capital intensivo, como instalações comerciais, carros e equipamentos de fabricação.

Os intermediários concedem empréstimos com juros, parte dos quais são entregues aos depositantes cujos fundos foram utilizados. O saldo remanescente de juros é retido como lucro.

Os mutuários são avaliados para determinar sua qualidade de crédito e capacidade de pagar o empréstimo.

Armazenamento de ativos

Os bancos comerciais fornecem facilidades para o armazenamento seguro de dinheiro (notas e moedas) e outros ativos líquidos (metais preciosos como ouro e prata).

Os depositantes recebem comprovantes de depósito, cheques e cartões de crédito que podem usar para acessar seus fundos. O banco também fornece aos depositantes os registros de saques, depósitos e pagamentos diretos por eles autorizados.

Aconselhar sobre investimentos

Alguns intermediários financeiros, como fundos mútuos e bancos de investimento, empregam especialistas internos em investimentos que ajudam os clientes a aumentar seus investimentos.

As empresas aproveitam sua experiência no setor e em dezenas de carteiras de investimentos para encontrar os investimentos certos que maximizam o retorno e reduzem o risco.

Os tipos de investimentos variam de ações e imóveis a títulos do tesouro e outros derivados financeiros. Os intermediários investem os recursos de seus clientes e pagam-lhes juros anuais por um período de tempo previamente acordado.

Além de administrar fundos de clientes, eles também fornecem consultoria financeira e de investimento para ajudá-los a escolher os investimentos ideais.

Tipos

Bancos

Eles são os intermediários financeiros mais populares do mundo. A forma mais antiga pela qual essas instituições atuam como intermediárias é conectando credores e devedores.

Eles têm licença para aceitar depósitos, fazer empréstimos e oferecer muitos outros serviços financeiros ao público. Eles desempenham um papel importante na estabilidade econômica de um país. Portanto, eles enfrentam regulamentos rígidos.

Fundos de inversão

Eles proporcionam a gestão ativa do capital levantado pelos acionistas. Eles ajudam a investir as poupanças de investidores individuais nos mercados financeiros.

Fundos de pensão

Esse tipo de intermediário é aquele que milhões de trabalhadores utilizam para aplicar suas economias para a aposentadoria.

Quando alguém se inscreve, escolhe quanto do seu salário será economizado. Todo esse dinheiro é usado para comprar ativos que terão um bom desempenho.

Depois que o funcionário se aposentar, ele receberá todas as suas contribuições, junto com todos os ganhos auferidos.

Seguradoras

Quase todos funcionam da mesma maneira. Em primeiro lugar, encontram um grande número de clientes que precisam de algum tipo de cobertura, seja automóvel, residencial ou saúde. Uma vez que esses clientes adquiram cobertura de seguro, esses fundos somam-se a uma grande reserva de dinheiro.

Quando alguém precisa fazer uma reclamação para solicitar um pagamento, o intermediário terá acesso a esse pool de dinheiro. Isso significa que não há entrada de caixa no mercado.

Conselheiros financeiros

Eles oferecem conselhos particulares. Eles evitam ter que entender todas as complexidades dos mercados financeiros para encontrar o melhor investimento.

Eles aconselham os investidores a ajudá-los a atingir seus objetivos financeiros. Esses conselheiros geralmente recebem treinamento especial.

Cooperativas de crédito

Eles são um tipo de banco criado por uma comunidade para fornecer serviços bancários especificamente para essa comunidade. Eles trabalham para servir seus membros e não o público. Eles podem ou não operar com fins lucrativos.

Eles oferecem condições de crédito pessoal usando o dinheiro que outras pessoas depositaram como poupança. Quando alguém precisa de um empréstimo, ele recebe, porque há recursos que outras pessoas colocaram à disposição da cooperativa.

Bolsa de Valores

Eles simplificam o longo processo de compra de ações corporativas. Eles atuam como grandes plataformas onde as pessoas podem solicitar ações.

Depois de pagar essas ordens, a bolsa de valores usará esse dinheiro para comprar as ações das empresas.

O cliente obtém os ativos desejados, enquanto as empresas obtêm os fundos. Eles são considerados intermediários financeiros do mundo dos investimentos.

Exemplos

Bancos comerciais

Quando alguém obtém uma hipoteca de um banco, está recebendo o dinheiro que outra pessoa depositou naquele banco para economizar.

Suponha que a Sra. Andrea seja uma dona de casa e deposite suas economias em sua conta bancária XYZ todos os meses. Por outro lado, Boris é um jovem empresário que procura um empréstimo para iniciar o seu negócio. Boris tem duas opções para tirar proveito de um empréstimo.

A primeira é encontrar e convencer as pessoas que buscam oportunidades de investimento. A segunda é abordar o banco XYZ para solicitar um empréstimo.

Percebe-se que a primeira opção é incerta, pois levará muito tempo para encontrar investidores. No entanto, a segunda opção é mais rápida e conveniente.

Assim, o intermediário financeiro facilita os processos de concessão e contração de fundos em grande escala.

Credores

Suponha que você queira iniciar um negócio têxtil e precise de $ 20.000 para pagar os custos iniciais. Você pode pedir a todos que você conhece para emprestar o dinheiro, mas provavelmente haverá poucas pessoas que estariam dispostas a pagar essa quantia.

Além disso, o processo de pesquisa aleatória de um empréstimo consome tempo e energia. É melhor ir a um credor para ter acesso aos fundos necessários para iniciar o negócio.

É por isso que os credores existem: para ajudar a conectar quem tem dinheiro com quem precisa.

Comissão Europeia

Em julho de 2016, a Comissão Europeia adquiriu dois novos instrumentos financeiros para investimentos do Fundo Europeu Estrutural e de Investimento.

O objetivo era facilitar o acesso ao financiamento para desenvolvedores de projetos de desenvolvimento urbano.

Em comparação com o recebimento de subsídios, a intermediação financeira é melhor como fonte de financiamento público e privado, pois pode ser reinvestida em vários ciclos.

A Comissão Europeia projetou um investimento total de recursos públicos e privados de US $ 16,5 milhões para pequenas e médias empresas.

Referências

1. James Chen (2019). Intermediário financeiro. Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Intermediário financeiro. Retirado de: en.wikipedia.org.
3. Prateek Agarwal (2019). Intermediários financeiros. Economista inteligente. Retirado de: intelligenteconomist.com.
4. Sanjay Borad (2019). Intermediários financeiros - significado, funções e importância. Gestão de finanças. Retirado de: efinancemanagement.com.
5. Melhores graus de contabilidade (2019). 5 Tipos de intermediários financeiros. Retirado de: topaccountingdegrees.org.
6. CFI (2019). O que é um intermediário financeiro? Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
7. Chelsea Levinson (2018). Qual é o papel de um intermediário financeiro? Bizfluent. Retirado de: bizfluent.com.