OS 8 PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS E SUAS CARACTERÍSTICAS - DUDAS - 2024

Os indicadores financeiros ou índices financeiros são as relações entre as estatísticas econômicas e financeiras, tais como dívida, ativo, passivo, patrimônio líquido, receita e produção. Sua utilidade reside na capacidade de fornecer uma ideia sobre a força, estabilidade e desempenho dos diversos setores de uma organização.

Por exemplo, uma análise da dívida de uma empresa sozinha não fornece tantas informações quanto uma análise do custo da dívida em relação à receita ou o nível de dívida em relação ao patrimônio líquido.

A utilização de indicadores financeiros para medir o desempenho de uma empresa permite comparar diferentes tipos de negócios. Se você deseja comparar o desempenho de sua empresa com uma ampla variedade de outras empresas, os indicadores financeiros são uma ferramenta neutra para avaliar o desempenho.

Não há substituto para os indicadores financeiros quando se trata de medir a saúde financeira de uma empresa. Monitorar de perto o desempenho financeiro de uma empresa é essencial para seu sucesso a longo prazo.

Principais indicadores financeiros e suas características

Capital de trabalho

Avaliar a saúde de uma empresa na qual você deseja investir envolve entender sua liquidez. Entenda com que facilidade essa empresa pode converter ativos em dinheiro para pagar suas obrigações de curto prazo.

O indicador de capital de giro é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.

Por exemplo, se a empresa XYZ tem ativos circulantes de $ 8 milhões e passivos circulantes de $ 4 milhões, ela tem uma proporção de 2 para 1, o que parece ótimo.

Além disso, se duas empresas semelhantes tiverem uma proporção de 2 para 1, mas uma tiver mais caixa em seus ativos circulantes, essa empresa poderá pagar suas dívidas mais rápido do que a outra.

Proporção rápida

Também chamado de teste de ácido, esse indicador subtrai os estoques do ativo circulante, antes de dividir esse valor pelo passivo circulante.

A ideia é mostrar quão bem o passivo circulante é coberto por dinheiro e itens com um valor próximo ao dinheiro. O estoque, por outro lado, leva tempo para ser vendido e se torna um ativo líquido.

Se XYZ tem $ 8 milhões em ativos circulantes menos $ 2 milhões em estoque, mais de $ 4 milhões em passivos circulantes, tem uma proporção de 1,5 para 1. As empresas gostam de ter pelo menos uma proporção de 1 para 1.

O número resultante deve estar idealmente entre 1,5 e 3. Uma proporção menor que 1 significa que você não tem dinheiro suficiente para pagar as contas no curto prazo.

Rastrear este indicador pode dar um aviso prévio de problemas de fluxo de caixa, especialmente se o índice cair na zona de perigo entre 1,5 e 1.

Lucro por ação

Ao comprar uma ação, você participa do lucro futuro (ou risco de perda) da empresa. O lucro por ação mede o lucro líquido obtido por cada ação, dentro das ações ordinárias de uma empresa.

Os analistas da empresa dividem seu lucro líquido pela média ponderada do número de ações ordinárias em circulação durante o ano.

Relação preço-lucro

Chamado de P / G para breve, este indicador reflete a avaliação dos investidores sobre os lucros futuros. O preço das ações da empresa é determinado e dividido pelo lucro por ação, para se obter a relação preço-lucro.

Por exemplo, se uma empresa fechasse a $ 46,51 por ação e o lucro por ação nos últimos doze meses fosse em média $ 4,90, então a relação P / L seria de 9,49. Os investidores teriam que gastar $ 9,49 para cada dólar gerado em ganhos anuais.

Ainda assim, os investidores estão dispostos a pagar mais de 20 vezes o lucro por ação por certas ações. Isso caso eles sintam que o crescimento dos lucros futuros proporciona um retorno adequado sobre o investimento.

Relação de dívida

E se uma empresa na qual você deseja fazer um investimento potencial estiver pedindo muito dinheiro emprestado? Isso pode diminuir as margens de segurança por trás do que você deve, aumentar seus encargos fixos, diminuir os ganhos disponíveis para dividendos e até mesmo causar uma crise financeira.

O índice de endividamento é calculado somando-se as dívidas de curto e longo prazo em aberto e dividindo-o pelo valor contábil do patrimônio líquido.

Digamos que XYZ tenha cerca de $ 3,1 milhões em empréstimos e patrimônio líquido de $ 13,3 milhões. Isso gera um índice modesto de dívida de 0,23, o que é bastante aceitável na maioria das circunstâncias.

No entanto, como com todos os outros indicadores, a métrica deve ser analisada em termos de padrões da indústria e requisitos específicos da empresa.

Retorno sobre o capital

Os acionistas comuns querem saber quão lucrativo é seu capital nos negócios em que investem.

O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado considerando o lucro líquido da empresa (após os impostos), subtraindo os dividendos e dividindo o resultado pelo valor das ações ordinárias da empresa.

Digamos que o lucro líquido seja de $ 1,3 milhão e os dividendos sejam de $ 300.000. Subtraia e divida por US $ 8 milhões em ações ordinárias. Isso dá um retorno sobre o patrimônio líquido de 12,5%.

Quanto maior o retorno sobre o patrimônio, melhor a empresa gera lucro.

Margem de lucro bruto

A margem de lucro bruto indica se os bens ou serviços estão sendo precificados de forma adequada. Aqui está a equação para calcular este indicador financeiro:

Margem de lucro bruto = (receita - custo da mercadoria vendida) / receita.

A margem de lucro bruto deve ser grande o suficiente para cobrir as despesas operacionais fixas e deixar uma margem de lucro líquido no final.

Margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido indica que porcentagem da receita foi um lucro. A equação é simples: Margem de Lucro Líquido = Lucro Líquido / Renda Total.

O lucro líquido é a quantidade de dinheiro restante após o pagamento de todas as contas. O lucro líquido pode ser calculado usando uma subtração simples:

Lucro líquido = receita total - despesas totais

Por exemplo, se as vendas do ano passado totalizaram $ 100.000 e despesas comerciais para aluguel, estoque, salários, etc. totalizou $ 80.000, o lucro líquido é de $ 20.000.

Este indicador ajuda a projetar ganhos futuros e definir metas e benchmarks de lucratividade.

Referências

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Índices financeiros básicos e o que eles revelam. Investopedia. Retirado de: investopedia.com.
2. Quickbooks da Intuit (2018). 5 Principais indicadores financeiros de desempenho para avaliar a saúde de sua empresa. Retirado de: quickbooks.intuit.com.
3. Statistics Canada (2016). Indicadores financeiros das contas nacionais de balanço: atualização. Retirado de: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Como medir o desempenho dos negócios com indicadores financeiros. Pequena empresa - Chron. Retirado de: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Indicadores financeiros para revisar com seu contador. Caixa de fundos. Retirado de: fundbox.com.