ÍNDICE DE LUCRATIVIDADE: COMO CALCULÁ-LO E EXEMPLOS - DUDAS - 2024

O rácio de rentabilidade é o lucro ou prejuízo líquido que um investimento tem durante um determinado ciclo de tempo, expresso como uma percentagem do custo inicial do investimento. O lucro do investimento é definido como o rendimento obtido acrescido do lucro recebido com a alienação do referido investimento.

Em economia, o retorno é o benefício de um investimento. Abrange qualquer variação no valor do investimento, além dos fluxos de caixa recebidos pelo investidor, como pagamento de dividendos ou juros.

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Pode ser medido em termos monetários absolutos ou como uma porcentagem do valor investido. Este último também é chamado de retorno do período de manutenção. Se houver perda, ao invés de lucro, ela será descrita como um retorno negativo, assumindo que o valor investido não seja zero.

Para comparar devoluções todas as outras coisas sendo iguais ao longo de períodos de tempo com durações diferentes, é útil ser capaz de converter cada retorno em um retorno anualizado.

Qual é o índice de lucratividade?

O índice de lucratividade é o lucro, ou prejuízo, comparado ao custo inicial de um investimento. Geralmente é expresso como uma porcentagem.

Levando em consideração o efeito do valor do dinheiro no tempo e da inflação, a taxa real de retorno também pode ser definida como o valor líquido dos fluxos de caixa recebidos em um investimento após o ajuste pela inflação.

Quando esse índice é positivo, é considerado lucro, e quando é negativo, reflete uma perda no investimento.

Pode ser usado em qualquer veículo de investimento, de ações e obras de arte a imóveis e títulos. É sempre usado quando o ativo é comprado em algum momento e um fluxo de caixa é gerado em algum momento no futuro.

Os investimentos são avaliados com base, em parte, em índices de desempenho anteriores. Eles podem ser comparados com ativos do mesmo tipo para determinar quais investimentos são os mais atraentes.

Como obter um bom índice de lucratividade

Como saber se o retorno de um investimento é bom ou não? Qual seria uma boa taxa de retorno?

Em geral, os investidores que desejam assumir um risco mais alto geralmente são recompensados ​​com taxas de retorno mais altas.

As ações estão entre os investimentos de maior risco, porque não há garantia de que uma empresa permanecerá viável. Mesmo as grandes corporações podem quebrar da noite para o dia e deixar os investidores sem nada.

Uma forma de minimizar o risco é investir em uma variedade de empresas em diferentes setores e classes de ativos. Ou seja, em fundos de valor estável, títulos, imóveis e ações, por um longo período de tempo.

Isso pode não levar aos retornos desejados de 15% a 35%, mas a diversificação pode evitar um crash do mercado que acabará com suas economias para toda a vida.

Os investidores que continuaram investindo em ações do índice S&P 500 ganharam cerca de 7% em média ao longo do tempo, ajustados pela inflação.

Como calcular?

A equação mostrada abaixo é usada para calcular o índice de lucratividade:

Índice de lucratividade = ((Valor do investimento final - Valor do investimento inicial) / Valor do investimento inicial) x 100.

Esse valor simples do índice de lucratividade às vezes também é chamado de retorno do investimento ou ROI.

O índice de rentabilidade pode ser calculado para qualquer investimento, relacionado a qualquer classe de ativo.

Caso prático

Pode-se tomar o exemplo da compra de uma casa como exemplo básico para conceber como esse índice é calculado.

Suponha que uma casa seja comprada por $ 250.000. Para fins de simplificação, 100% é pago em dinheiro. Cinco anos depois, decide-se vender a casa; porque talvez a família esteja crescendo e precise se mudar para um lugar maior.

A casa pode ser vendida por US $ 335.000, após a dedução de quaisquer taxas e impostos do corretor de imóveis.

O índice de rentabilidade para a compra e venda da referida casa será então: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

No entanto, e se a casa fosse vendida por menos do que foi pago por ela? Suponha, por exemplo, por $ 187.500.

A mesma fórmula pode ser usada para calcular a perda, que seria o índice de lucratividade negativa, na negociação: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Exemplos

Exemplo 1

Ramón é um investidor e decide comprar 10 ações da Empresa XYZ a um preço unitário de $ 20. Ramón detém essas ações da XYZ Company por dois anos.

Nesse prazo, a Empresa XYZ pagou $ 1 por ação como dividendos anuais. Depois de mantê-los por dois anos, Ramón decide vender suas dez ações da Empresa XYZ a um preço de $ 25.

Ramón deseja estabelecer o índice de rentabilidade durante os 2 anos em que foi titular das ações.

Solução

Para determinar o índice de rentabilidade, primeiro é calculado o valor dos dividendos recebidos durante o período de 2 anos, sendo:

($ 1 dividendo anual x 2 anos) x 10 ações = $ 20 em dividendos.

Em seguida, o cálculo é realizado para descobrir a que preço as ações foram vendidas, da seguinte forma: $ 25 x 10 ações = $ 250, que é o lucro da venda das ações.

Por fim, verifica-se quanto custou a Ramón comprar as dez ações da Empresa XYZ: $ 20 x 10 ações = $ 200, que é o custo de compra das 10 ações.

Finalmente, todos os valores estão vinculados à equação do índice de lucratividade: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Consequentemente, Ramón obteve um retorno de 35% sobre suas ações durante o período de dois anos.

Exemplo 2

John Doe abriu uma barraca de limonada. Ele investiu US $ 500 na empresa e vendendo limonada ganha cerca de US $ 10 por dia, cerca de US $ 3.000 por ano, tirando alguns dias de folga.

Em sua forma mais simples, a taxa de retorno de um ano de John Doe é simplesmente ganhos como uma porcentagem do investimento, ou $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Há uma relação crítica a ser considerada ao pensar sobre os índices de lucratividade: quanto mais arriscada a empresa, maior o índice de lucratividade esperado.

Referências

1. Will Kenton (2018). Taxa de retorno. Retirado de: investopedia.com.
2. Wikipedia, a enciclopédia livre (2019). Taxa de retorno. Retirado de: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Taxa de retorno. Retirado de: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). O que é taxa de retorno e o que é uma boa taxa de retorno? A rua. Retirado de: thestreet.com.
5. Study (2019). Como Calcular a Taxa de Retorno: Definição, Fórmula e Exemplo. Retirado de: study.com.